La cuestión es muy simple, ejecutar Microsoft Visual Estudio 2005 como un usuario normal no vale para depurar, para ello toca ejecutar VS como administrador. Esto se llama…Tocarle los …. a los desarrolladores. Porque además, si estas como un usuario normal y silvestre el Visual Estudio te deja pone el botón de depuración, le das y pasa de todos los puntos de ruptura que pongas.
Para evitarse problemas de olvidarse a la hora de arrancarlo, asignele permisos de administrador a la aplicación, con eso te sigue preguntando luego… "Este programa necesita privilegios para ejecutarse"…. jolines.. no tiene memoria el Vista, si yo mismo se los di, para que me pregunta. :-).